2023年中文交易所的演变与挑战
2023年,随着市场牛熊转换,中文交易所经历着巨大的变革,尤其是在CEX(中心化交易所)领域,一场大洗牌正在进行。
币安与美国司法部达成和解,支付43亿美元赔偿,并迎来赵长鹏的离职。相比之下,OKX在币安的阴影下保持相对低调,成功在铭文热潮和钱包业务上保持领先。Bitget专注于衍生品交易,采取大规模宣传,而Mexc等第二梯队交易所依然以快速上币和运营Meme币为策略。然而,曾经的三大所之一的火币,在易主后市场份额急剧下降。
2022年底FTX暴雷后,大型交易所分食了其客户,币安的市场份额从60%下降到30.1%。交易所为争夺更多标的、资金、用户和交易量,纷纷修炼“内卷”之道。2023年,除了自身的交易所业务外,各大交易所积极布局DeFi生态,涉足二层技术,嵌入钱包等领域。
币安与美国司法部的和解预示着中心化交易所在内卷竞争之外,将面临更为严格的合规化发展。监管一直是交易所发展中最大的不确定因素。
本文将分析2023年华人创办的中心化交易所的战略布局和重大事件,以期洞察明年市场和交易所发展的趋势。
赛道总览:
根据过去一年的数据分析,币安的领先优势在缩小,OKX稳居第二。其他交易所的市场份额上升是以币安的退缩为前提的。牛市初期,中心化交易所的交易量在第四季度迎来激增,但仍只是2021年Q2历史最高水平的25%。
根据0xScope团队的报告,目前现货交易排名前五的交易所是币安、Upbit、Coinbase、OKX、MEXC。衍生品交易排名前五的交易所是币安、OKX、Bybit、Bitget、MEXC。
币安:
币安的领先优势在缩小,主要原因是应对美国监管的压力。虽然用户数量仍达1.6亿,但市场份额从年初的60%下降到30%。币安通过流量打法,将Binance Feed更名为币安广场,吸引KOL入驻,力图打造加密世界的讨论广场。
在生态布局上,围绕BNBchain展开,推出存储侧链BNBGreenfield、Layer 2网络opBNB以及去年上线的zkBNB。在投资方面,Binance Labs表现活跃,投资回报率高达200倍。币安在社交和游戏领域大力投资,对于二级市场是一大利好。
币安与美国司法部的和解和赵长鹏的离任,使其面临未知的发展。在铭文生态和Web3钱包方面落后于其他交易所,对于未来的不确定性增加。
OKX:
OKX的市场份额从年初的4%增长到12%。以超过5000万的用户规模,OKX积极布局香港,努力培育Web3生态圈。相比币安,OKX在监管方面承受的压力较小,但同样宣布退出加拿大和荷兰市场。
OKX在Web3钱包方面表现亮眼,成为铭文市场的明星产品。其在钱包业务上相较于币安更为完善,展示了更注重产品的发展思路。通过基于Polygon的二层网络,OKB成为其链上的Gas。
Bitget、Gate、Bybit、Mexc:
这几家交易所处于第二梯队,以快速上币吸引用户。Gate在铭文生态上发力,推出Web3钱包,用户数量约为1300万。Bitget在衍生品市场大力宣传,投资收购扩展生态版图,用户数量已超过两千万。Bybit用户突破2000万,市场份额从1%增长到6%。Mexc的平台代币MX价格从年初0.8美元飙升至3.4美元。
Hashkey Exchange:
作为香港目前唯二的合规交易所之一,Hashkey Exchange背靠Hashkey Group。虽然注册用户数量超12万人,但面临监管等待的运营成本。交易所的付出主要体现在等待监管的过程中。其最大的付出在于等待监管的靴子落地的过程中所消耗的运营成本。Hashkey Exchange于11月推出了平台币HSK,明年计划拓展更多的海外合规市场。
总结:
中心化交易所经历了FTX暴雷事件后,为了提高透明度,开始披露用户基础设施等重要信息。交易所逐渐向DeFi和Web3领域渗透,努力在赛道上保持竞争优势。监管压力持续存在,交易所需密切关注监管政策的变化,保持灵活性。未来,中心化交易所将在监管、创新和用户体验上展开更为激烈的竞争。