最近，Layer2 终于迎来了一波活跃，$OP、$ARB、$METIS 等代币异军突起，宛如坎昆升级前夜的 Show Time。坎昆升级后，Layer2 的市场格局将如何演变？以下是我的观点：

1）以太坊坎昆升级EIP-4844 Proto-Danksharding提案的实施，将为 Layer2 Rollup 项目带来质的提升。引入新的 Blob 空间数据结构通过改善过去对 calldata 存储数据的限制，提高了以太坊主网的数据可用性。相对于全节点存储结构的 calldata，Blob 被设计为部分节点的临时存储，从而大幅提升了 Layer2 单次向主网提交数据的上限，增加了 TPS。由于 Blob 只是临时存储，数据存储效率也会提高，成本下降。数据可用性的提升使得 Layer2 单次向主网提交的交易量大幅增加，用户费用显著降低。坎昆升级前，Layer2强调自身的TPS，但用户实际感受到的 Gas 费用过高，使得 Layer2 前景不被看好。坎昆升级后，Layer2 没有了主网的性能限制，不能再以主网受限为借口，硬指标如 TPS、Gas 费用将成为 Layer2 重塑竞争格局的关键因素。这正是我强调的，坎昆升级后，Layer2 的竞争才真正开始；

2）坎昆升级后，Layer2 市场内卷大战进一步升温，新秀频频涌现，挑战现有的 OP+ZK 格局。对于 Sequencer 的去中心化问题一直是市场关注的焦点。结果在 Layer2 赛道强势的 OP-Rollup 中，去中心化 Sequencer 变成了 Stack 联盟性质的社会共识“软去中心化”。无论如何，尽管批评 Optimism 在去中心化方面不够积极，但凭借 OP-Stack 实际带来的市场成功，似乎可以改变局势。然而，我们不能说 OP-Rollup 就是 Rollup 的全部。更合理的市场演变趋势是 OP-Stack 的成功之处会进一步放大，OP-Stack 的空白之处也会有其他接替者。最近，Layer2 去中心化 Sequencer 方案提供商 MetisDAO 在二级市场表现非凡，7天内涨幅超过100%，其 TVL 锁仓数据也飙升至5.4亿美元，接近 zkSync，原因何在？

核心商业逻辑很简单，由于 OP-Rollup 在 Sequencer 的去中心化问题上未有实质性突破，作为接替者，提出一套合理的去中心化 Sequencer 方案就是其市场空间。因为 Sequencer 的去中心化问题涉及 Layer2 提交交易的可信度和主网交互的安全性。Metis 通过 POS 质押方式运行多个 Sequencer 候补节点，通过竞选机制来争夺出块奖励，同时作恶会受到 Slash 惩罚。这种 POS 共识将每个 Sequencer 视为利益关联方，捆绑成一个利益共同体，Metis 基金会通过 Token 激励来推动 Sequencer 挖矿、新项目部署等后续生态。与 Optimism 相比，Metis 的市值较低，避免与 OP 正面竞争，专注于去中心化 Sequencer，就能在广阔市场上占据一席之地。Metis 只是最近抢眼的典型案例，我认为坎昆升级后，Layer2 的市场规模将进一步扩大，新兴的 Layer2 提供商将从 OP 和 ZK 两大巨头手中夺食，带来更多创新。

3）Layer2 逐渐模块化演变，传统观念将被打破，侠义的 Layer2 将被广义的 Layer2 所取代。我先前在多篇文章中提到，Layer2 的核心是以太坊的 DA 能力。如果主网的全节点不参与 Layer2 数据安全性的验证，主网实际上就成了一个“公告板”，Layer2 无法继承主网的安全性。因此，依赖以太坊 DA 的是侠义 Layer2，而逃离以太坊 DA 范畴的是广义 Layer2。然而，当 Layer2 市场规模扩大到一定程度，纯粹的侠义以太坊 Layer2 的正统性可能会被突破。技术只是商业逻辑的一环，市场和生态决定一切。OP-Rollup 的 Fraud Proof 在未经实战验证的情况下，市场选择性地忽略了这一问题。这意味着，坎昆升级后，第三方 DA 解决方案将进入 Layer2，包括 CelestiaOrg 的第三方 DA 方案、EspressoSys 的共享 Sequencer 方案等。虽然大家或许不愿意承认，但模块化演变的商业逻辑将逐渐打破以太坊主网守住的防线。OP-Stack 推行的关键是实现共享 Sequencer，未来 OP 战略同盟越多，通过 Sequencer 获得的利益就会越大。反之，多方利益纠葛也会变大，这种社会共识将成为技术以外的新制约因素，将 Optimism 稳固在老大哥的位置；ZK-Stack 的关键则是实现共享 Prover 系统。ZK 的发展重点是新多链 ZK 图界面，DA 的提供者并不是关键。他们的利益导向决定了，他们实际上不在乎 DA 的提供方是谁，唯一关心的是以太坊本体。因此，面对 Celestia 不断争夺 DA 市场，Vitalik 为 Plasma+ZK 摇旗呐喊，但忙于战略扩张的 OP+ZK 并不关心这些。他们唯一关心的是，他们的 Stack 战略覆盖的 Layer2 阵营有多大，毕竟 RaaS 才是 Layer2 的商业终局。总而言之，坎昆升级后的 Layer2 赛道将异常精彩，无论是新兴力量频频涌现，还是 Layer2 战略边界的扩张，都将激发 Layer2 市场走向多样化繁荣。 Layer2 赛道最终将成为一个整合 ZK 技术、OP 框架、各类 DA 方案、各类 Sequencer 服务、各类 Gas 费模型等共同构成的高度模块化市场。