近半年内，几个DeFi协议成为去中心化金融行业中不可或缺的一部分，并且在该行业内取得了最高的盈利。这些协议通过各种费用模式如借贷、交易和做市等以及通过代币激励来鼓励用户参与和持有，从而实现收益。

虽然借贷和交易可以被视为协议收入，但是提供流动性的用户获得的收益是不同的。这种被称为「供应方收入」的LP利润，意味着利润被重新分配给在池中提供流动性的人。例如，Uniswap每年产生超过7亿美元的费用，但它仅仅是盈利，因为大部分收入都被返还给LP。

为了评估项目的盈利能力，我们应该采用「收入」作为更好的指标，因为它们代表了在向LP分配费用之后的「净收入」。换句话说，收入=费用收入-代币激励。现在，让我们深入了解这些协议的特点和收益情况。

第一名：MakerDAO ~ 716 万美元
MakerDAO 允许用户以 ETH/BTC/USDC/LINK 作为抵押品，并借出它的稳定币 $DAI，该稳定币与美元挂钩。

费用模型

当有人通过 MakerDAO 借款时，他们必须支付稳定费，这些费用用于购买 $MKR 并随后销毁。

在过去的六个月中，MakerDAO 从费用中产生了 725 万美元的收入。扣除 9.32 万 美元的代币激励后，MakerDAO 的收益总额为 716 万美元，稳居收益榜的第一。

第二名：Gains Network ~ 573 万美元
Gains Network 是一个建立在 Arbitrum 和 Polygon 上的衍生品交易平台，为用户提供加密货币和外汇交易选项，并提供杠杆交易。

费用模型

当用户打开、关闭或更新交易时，Gains 会收取一定的交易费。此外，还有展期费、资金费和清算费。在过去的六个月中，Gains 从费用中获得了 700 万美元。然而，$GNS 没有提供任何激励，因此只需要支付 127 万美元的供应方费用。

这意味着 GainsNetwork 获得了大约 573 万美元的收益，位列最高收入者列表的第二位。

第三名：GMX ~ 364 万美元
GMX 是一个热门的永续合约交易平台，在 Arbitrum 上实现了低交换费用和零价格影响交易。用户可以在 GMX 上进行现货交易和交易永久期货，最高可杠杆达到 50 倍。

费用模型

GMX 将从交换和杠杆交易中产生的费用分配给那些持有 $GMX 并为 $GLP 提供流动性的人。在过去的 6 个月中，GMX 赚取了 6754 万美元的费用，其中 4727 万美元（70%）用于 GLP 持有者的供应方费用。剩余的 2026 万美元用作收入，但 1660 万美元 (82%) 用于代币激励。

尽管在熊市期间表现良好，但由于代币激励的高成本，GMX 的利润相对较小，仅在最赚钱的项目列表上获得了第三。

第四名：Convex ~157 万美元
Convex 是建立在 CurveFinance 之上的收益增强器。通过控制超过 50％的 veCRV，Convex 利用其治理权力在 Curve 中增加 CRV 奖励，从而增强收益。

费用模型

Convex 从 3CRV 收益、$CRV 和其他流动性挖矿奖励中获得收入。在过去的六个月中，Convex 赚取了 7051 万美元的费用，其中 80% 的收入（5631 万美元）流向 Curve LP 做市商。

剩下的 1417 万美元的收入主要用于代币激励 ($CVX)，仅剩 157 万美元的收益。

第五名：1inch ~ 127 万美元
1inch 是一个基于 ETH 和 BSC 的非托管 DEX 聚合器。

费用模型

在过去的六个月中，1inch 创造了 197 万美元的收入。在扣除价值 69.3 万美元的代币激励后，1inch 的收益达到 127 万美元，稳居榜单第五名。